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商品期货基础知识——套期保值

商品期货基础知识有哪些,今天我们一起来看看期货知识中的套期保值。期货配资对冲始终离不开的两个字就是风险。在此小编认为:一个完 美的期货配资对冲策略完全可以规避现货市场所面临的价格波动风险,但是这种完 美策略“可遇而不可求”,究其原因在于:头寸建立数量及方向,基差风险的时时存在等。但这终究抹灭不了“套期保值”这种期货配资对冲方式的重要性,通常我们将套期保值这种期货配资对冲操作模式分为三类:空头套期保值策略,多头套期保值策略和交叉套期保值策略。这些套期保值策略如何在企业的期货配资对冲业务中发挥重要作用呢。

商品期货基础知识——套期保值

关于套期保值,我们可以举个例子来看待,具体而言:4月份某产品现货现期价格为a,10月份到期期货合约价格为b元(b<a),那么期货配资对冲操盘者可以通过建立期货空头头寸来对冲风险,即卖出10月份到期期货合约,待现货市场到期日将期货头寸平仓。此时,期货市场和现货市场所产生的盈亏相抵消。当然这是一个完 美的策略,但却不是完 美的结果。因为此时的套期保值率我们设定的为1.0,此时我们锁定的利润,仅仅是现货市场价格下跌时,利用期货市场盈利来对冲亏损。但是若现货市场价格上涨时,期货对冲头寸的套期保值率仍为1.0,那么期货市场的亏损会侵蚀到现货市场本来的利润额。因此,合理的套期保值率对发挥期货配资对冲的作用具有重要影响。

商品期货

正如上文所言,期货配资对冲(套期保值)和期货对冲的区别在于期货配资商是否参与。期货配资商介入期货对冲,在分散企业经营风险,保证企业充足的现金流方面做出了重要贡献。目前市场上形成了以期如意为代表的众多服务商,这些期货配资对冲的配资服务商在企业配资对冲中扮演什么角色呢。简单而言我们可以用“输送粮草”来概括。由于期货对冲业务(套期保值)和期货配资操盘业务具有显著区别,即期货配资对冲(套期保值)涉及期货市场和现货市场,期货配资操盘仅涉及期货市场,因此期货配资商对两种业务的操作政策也具有明显区别。   

作者:拨云见日

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